Интерес российских инвесторов к рынку недвижимости ОАЭ продолжает расти. Страна привлекает мировые финансовые потоки, активно развивает инфраструктуру, притягивает тысячи экспатов и строит многолетние планы по умножению уже достигнутых результатов.
По словам основателя Kalinka Ecosystem Екатерины Румянцевой, спрос на рынке сейчас стабильный и инвесторы не хотят упускать возможность удачно и вовремя на него зайти. Для тех, кто не может стать собственником нескольких жилых или коммерческих помещений в ОАЭ, эксперт советует обратить внимание на инвестиции через закрытые паевые фонды (далее – ЗПИФы прим.ред).
Как работают инвестиции в недвижимость через ЗПИФы
Инвестиции через закрытые паевые фонды (ЗПИФы) осуществляются по стратегии доверительного управления.
– Инвестор вносит средства в рублях, управляющая компания (УК) приобретает паи фонда, который вкладывается в недвижимость. Специалисты УК подбирают, оценивают и покупают объекты, а клиенты приобретают долю этих активов, – рассказывает Екатерина Румянцева.
По ее словам, ЗПИФ чаще всего создают на срок 3-7 лет, по истечении которого УК продает активы и расплачивается с инвесторами фонда (пайщиками).
Кому подходят инвестиции через ЗПИФ и в чем их основные преимущества
Закрытые паевые фонды делают инвестиции в объекты на рынке ОАЭ доступными более широкому кругу желающих, говорят эксперты. Чтобы приобрести долю в объектах необязательно располагать огромным бюджетом или иметь экспертизу в рынке недвижимости Ближнего Востока.
Румянцева выделяет несколько особенностей такого варианта инвестиций. Во-первых, речь идет о более низком пороге входа.
– Приобрести один или несколько жилых или коммерческих объектов в ОАЭ в собственность – задача не из дешевых. ЗПИФы могут стать достойной альтернативой для тех, кто хочет иметь активы в регионе, не тратя при этом несколько сотен миллионов рублей, – рассказывает эксперт.
По ее словам, стратегия доверительного управления помогает инвестору собрать диверсифицированный портфель из активов на рынке недвижимости ОАЭ, разных с точки зрения стоимости, локации, застройщиков и других факторов.
Во-вторых, для удачных инвестиций в иностранную недвижимость необходимо тщательно изучить рынок страны, узнать обо всех подводных камнях, грамотно отобрать самые перспективные объекты.
– При инвестициях по стратегии доверительного управления через ЗПИФы, клиенты фонда передают эти задачи специалистам управляющей компании. Это снижает риски, так как за выбор и управление активами отвечают более опытные инвесторы, – рассказывает Екатерина Румянцева.
Резюмируя, Румянцева уточняет, что ЗПИФы подходят инвесторам, которые не располагают внушительным бюджетом, но хотят обладать активами в ОАЭ, желают приобрести доли сразу в нескольких объектах или не обладают уникальной экспертизой в реалиях рынка недвижимости ОАЭ.
Что необходимо учитывать при инвестиции через ЗПИФы в недвижимость ОАЭ
Прежде чем воспользоваться этим инструментом, специалисты рассказывают, что инвестор не сможет вывести деньги раньше срока существования фонда.
– Даже если на рынке сложится неблагоприятная ситуация и возникнет желание выйти из актива, средства все равно останутся в составе фонда до его прекращения, – рассказывает Румянцева.
Вместе с этим порог вход в ЗПИФ как правило начинается от 100 000 рублей и увеличивается в зависимости от того, насколько дорогие активы планируются к покупке. Например, стратегия ДУ на ЗПИФ недвижимости, реализованная УК «Альфа Капитал» в партнерстве с Kalinka Real Estate Consulting Group, имеет минимальный порог входа от 1 000 000 рублей.
– Для рынка ОАЭ это оптимальная начальная сумма, позволяющая составить портфель для состоятельного клиента, – уточняет глава Kalinka Ecosystem.
Согласно российскому законодательству, вкладываться в ЗПИФы, работающие с зарубежной недвижимостью, могут только квалифицированные инвесторы. Чтобы получить этот статус, необходимо соответствовать одному из требований, перечисленных в ФЗ-39 «О рынке ценных бумаг».
– Нужно иметь активы на банковских счетах или в ценных бумагах на сумму от 6 млн рублей, а также иметь профильное образование, например, высшее экономическое, квалификационные аттестаты или международные сертификаты (CFA, CllA, FRM), – уточняют специалисты, отмечая, что это не весь список требований ФЗ-39.
Также важно учитывать, что инвестиции будут привязаны к иностранной валюте. Несмотря на то, что клиент ЗПИФа изначально вкладывается в рублях, продукт номинирован в дирхаме. Поэтому нет смысла высчитывать рублевую доходность и опираться на нее. Валюта Эмиратов привязана к курсу доллара США, все его скачки будут отражаться на дирхаме.
– Инвесторы, желающие приобрести активы через ЗПИФ, нередко переживают за то, что управляющая компания не будет исполнять свои обязанности добросовестно. Клиента фонда можно понять: он передает свои деньги в управление на установленный срок и хочет быть уверен, что на них покупают качественные объекты, – рассказывает Екатерина Румянцева.
Здесь необходимо обладать определенным доверием к специалистам фонда, как правило, это опытные квалифицированные инвесторы и риск-менеджеры, которые заинтересованы в успешном исходе не меньше пайщиков. От результатов инвестирования будет зависеть итоговый размер комиссии управляющей компании: чем выше доходность, тем более высокий финансовый результат получит УК.
Чтобы инвестировать в рынок недвижимости ОАЭ, российскому инвесторы не обязательно приобретать коммерческие или жилые объекты в собственность. Один из способов пополнить свой портфель активами в перспективном регионе — инвестиции через ЗПИФы. Вкладываться через закрытые паевые фонды по закону РФ можно только при соответствии критериям квалифицированного инвестора.
Данный инструмент позволяет приобрести долю в недвижимости по стоимости минимального взноса фонда. При этом инвестору не нужно самостоятельно изучать рынок, выбирать объекты и заниматься управлением — эти задачи берет на себя управляющая компания.
– Прежде чем попробовать инвестиции в таком формате, необходимо понимать, что они будут носить долгосрочный характер, вывести деньги досрочно не получится. Доходность активов на рынке ОАЭ привязана к валюте, колебания курса доллара будут оказывать влияние, – отмечает эксперт.
По словам Румянцевой, рынок недвижимости в ОАЭ является лакомым кусочком не только для большого количества российских граждан, в него активно инвестируют граждане Индии, Китая и многих европейских государств.
– Комфортная юрисдикция, низкие требования к комплаенс, развитие туризма, сферы услуг и масштабные инвестиции в инфраструктуру, фиксированный курс дирхама к доллару CIE – все это делает привлекательными жизнь и приобретение недвижимости в ОАЭ, – считает специалист.
Кроме того, эксперты отмечают, что период окупаемости купленной квартиры в Дубае существенно меньше, чем в Гонконге, Мадриде, Токио и других крупнейших агломерациях. Продукт, который УК Альфа-Капитал реализует совместно с Kalinka Real Estate Consulting Group, позволяет инвесторам быть уверенным в выборе подходящих объектов жилой недвижимости в ОАЭ и других странах Ближнего Востока, обладающих необходимым инвестиционным потенциалом и продуманной стратегией входа и выхода из инвестиций.
Яндекс новости 
Вконтакте 
Telegram канал 
